早前，光通信行業(yè)知名市場(chǎng)機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布最新一期的光通信產(chǎn)業(yè)報(bào)告，公布了光模塊行業(yè)10年來(lái)TOP10供應(yīng)商的變化。

2020年，TOP10榜單被中國(guó)光模塊供應(yīng)商“霸榜”。分別是位居第2的旭創(chuàng)科技、第3的華為、第4的海信寬帶、第8的光迅科技、第9的Eoptolink新易盛、第10的HGG華工正源。

日前，這幾家中國(guó)光模塊上市公司公布了其2021上半年業(yè)績(jī)。

需要先說(shuō)明的是，中際旭創(chuàng)和華工科技是上市公司的主體，業(yè)務(wù)更多元，蘇州旭創(chuàng)和華工正源分別是其全資子公司，也是這兩家公司光通信業(yè)務(wù)的主體，圖表中也列出了相應(yīng)的營(yíng)收和利潤(rùn)數(shù)據(jù)，更直觀的對(duì)比各家同類業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

海外市場(chǎng)有亮點(diǎn)，上半年平穩(wěn)

客觀來(lái)說(shuō)，今年上半年電信市場(chǎng)的光模塊需求偏淡，這從三大運(yùn)營(yíng)商近期披露的上半年資本開(kāi)支情況就能直觀的感受到，中國(guó)移動(dòng)5G投資完成45.63%，接近“一半”;中國(guó)電信的5G開(kāi)支完成27.8%，不及目標(biāo)三分之一;中國(guó)聯(lián)通雖然沒(méi)有披露具體數(shù)字，但從整體支出來(lái)看，有點(diǎn)才“上道”的意思。

在2021中國(guó)光網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)期間，海信寬帶CTO李大偉指出，5G無(wú)線光模塊業(yè)務(wù)在去年第三季度后，到今年上半年，出現(xiàn)斷崖式下跌，需求十分慘淡。中際旭創(chuàng)也在其半年報(bào)中指出，上半年，國(guó)內(nèi)5G和數(shù)通市場(chǎng)的需求同比有所減弱，因此報(bào)告期內(nèi)公司的營(yíng)業(yè)收入較去年同期基本持平。

LightCounting也在最新一期的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告中指出，2021年，另一個(gè)持續(xù)逆風(fēng)的市場(chǎng)在中國(guó)。海外供應(yīng)商包括AOI、Lumentum和NeoPhotonics都提到，盡管中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的收入顯著增長(zhǎng)，但中國(guó)客戶的需求普遍疲軟。

雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求偏淡，但是海外市場(chǎng)保持著高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。LightCounting指出，云服務(wù)提供商和ICP的開(kāi)支繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);此外，西方CSP也表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的收入增長(zhǎng)，設(shè)備采購(gòu)量也逐節(jié)攀升。

上半年旭創(chuàng)科技海外銷(xiāo)售收入達(dá)人民幣24.12億，新易盛海外銷(xiāo)售收入達(dá)11.54億元，占營(yíng)收比重均超過(guò)80%。光迅科技的海外業(yè)務(wù)雖然不及前兩家的體量，但收入也同比增長(zhǎng)44.37%。

對(duì)于華工正源而言，光通信板塊圍繞智能“光聯(lián)接+無(wú)線聯(lián)接”向產(chǎn)品多元化演進(jìn)。成功開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)終端新領(lǐng)域，Joinsite系列無(wú)線小站產(chǎn)品大批量發(fā)貨，收入規(guī)模同比增長(zhǎng) 877%。光學(xué)業(yè)務(wù)依托“棱鏡+碼盤(pán)”新業(yè)務(wù)，收入同比增長(zhǎng)90%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)盼回暖，下半年可期

進(jìn)入到下半年，或許將是一番新景象。

5G建設(shè)全面提速。過(guò)去的兩個(gè)月里，國(guó)內(nèi)四大運(yùn)營(yíng)商相繼完成了今年的5G無(wú)線主設(shè)備集采。中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)廣電聯(lián)合集采48萬(wàn)站700MHz 無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備;中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合集采24.2萬(wàn)站2.1GHz 5G SA無(wú)線主設(shè)備，投資金額超過(guò)580億元。當(dāng)時(shí)也得到了資本市場(chǎng)的普遍認(rèn)可，這幾家頭部光模塊廠商的股價(jià)應(yīng)聲大漲。

除了5G網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的資本開(kāi)支之外，以天翼云和移動(dòng)云為代表的運(yùn)營(yíng)商云也將持續(xù)發(fā)力，紛紛表示將加大數(shù)據(jù)中心、云資源、ICT等方向的投資建設(shè)力度。未來(lái)三年，中國(guó)電信將投入超過(guò)500億元用于云網(wǎng)融合新型基礎(chǔ)設(shè)施，中國(guó)移動(dòng)也將投入超過(guò)160億元用于云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。

當(dāng)然，海外市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從海外四大云巨頭廠商Amazon、Facebook、Microsoft和Google披露的信息看，F(xiàn)acebook明確表示2021年資本開(kāi)支預(yù)期為 190-210 億美元，相對(duì)2020年的160億美元大幅提升，并表明今年的主要投入方向?yàn)閿?shù)據(jù)中心、服務(wù)器、基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施以及辦公設(shè)施。Amazon、Microsoft以及Google也在財(cái)報(bào)中披露將進(jìn)一步加大基礎(chǔ)設(shè)施投資以支撐云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

毫無(wú)疑問(wèn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于數(shù)據(jù)流量的激增，全球互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)加速數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，資本支出持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)在電信市場(chǎng)，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)全面提速，千兆寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)同樣如火如荼。數(shù)通和電信需求共振的大環(huán)境下，給光模塊產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了更明朗的市場(chǎng)機(jī)遇。

不過(guò)，LightCounting也點(diǎn)出了光模塊市場(chǎng)正面臨的不利局面，那就是芯片組件短缺帶來(lái)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。目前已經(jīng)有多家光通信產(chǎn)業(yè)鏈上的光模塊廠商、設(shè)備廠商都表示供應(yīng)鏈問(wèn)題將會(huì)影響未來(lái)幾個(gè)季度的業(yè)績(jī)。市場(chǎng)也普遍認(rèn)為，芯片和組件短缺問(wèn)題還需要幾個(gè)季度才能完全解決。

關(guān)鍵詞： 中國(guó)光模塊廠商 TOP10 半年可期 產(chǎn)品多元化